AUDUSD Hedging-Strategie sieht beträchtliche Risiken und Gewinnpotenzial Hedging-Strategie der Woche Währungspaare: AUDUSD Entry Zone. Gehen Sie beide lang und kurz auf dem Markt, wenn Spot innerhalb der 0,9000 0,8550 Bereich Protective Stop ist. Die Long-Positionen Stopp sollten unter 0.8350 (zwei ATRs unterhalb der Unterstützung) und den Short-Positionen Stop über 9200 (zwei ATRs oberhalb des Bereichs) eingestellt werden. Starke Ebenen der Unterstützung oder Widerstand kann für eine ATR-Messung ersetzt werden. Gewinnziel. Das Long Target sollte unter 0.9000 und Short Target über 0.8550 (mit ausreichend Abstand von diesen harten technischen Ebenen, um die Wahrscheinlichkeit, dass Preisschwung das Ziel erreichen erreichen). Gewinnpotenzial. 450 Pips (ohne Transaktionskosten und Schlupf) Nach einem großen Schwung niedrig zu Beginn dieser Woche hat AUDUSD für eine beträchtliche Strecke gefunden, die durch den Zusammenfluss eines doppelten Bodens mit dem Dezember-Zapfen, dem 50 fib der 817 bis 117 gefunden wird Bull-Welle und steigenden 200-Tage-SMA. Und an der Spitze des 0.8550 bis 0.9000 Trendkanal ist ein kleinerer, aber dennoch bemerkenswerter technischer Zusammenfluss. Allerdings ist diese scheinbar robuste Preisbildung ein erhebliches Risiko. Die Volatilität hat in den vergangenen Wochen erheblich zugenommen und die Sorge um die Zinssätze und den Carry-Trade droht scharfe Züge aus diesem Paar. Um das Risiko zu reduzieren, muss ein Anschlag breit genug sein, um einen falschen Bruch zu absorbieren, aber nicht so breit, dass er das Risiko-Ver - hältnis verringert. Was denken Sie über die Haltbarkeit des AUDUSD-Bereichs Diskutieren Sie Ihre Prognose mit anderen Händlern und DailyFX-Analysten im DailyFX Forum. Wann sollte ich die Hedging-Funktion nutzen Der effektivste Weg, um einen Markt, in dem Sie nicht sicher sind, ob es in die gleiche Richtung oder umgekehrt fortsetzen wird, um konkrete Unterstützung und Widerstand Ebenen zu finden. Der Handel in einem solchen Preisumfeld beinhaltet das Isolieren von Währungen, die seitwärts in Bereichen (oder Kanälen) handeln und dann an der Spitze verkaufen und am unteren Rand des Kanals kaufen. Dies ermöglicht es Ihnen, Ebenen, wo erhebliche Preis-Aktion stattfinden zu bestimmen. Währungen, die seitwärts tendieren, sind oft Währungen mit niedrigen Zinsunterschieden wie dem EURCHF und dem EURGBP. Die Hedging-Funktion ist derzeit auf allen Konten mit FXCMs No Dealing Desk verfügbar. Für weitere Informationen über FXCM Hedging-Strategien finden Sie unter fxcmhedging. jsp Geschrieben von: John Kicklighter, Währungsanalyst für DailyFX Um Kontakt mit John über diese oder andere Artikel, die er verfasst hat, senden Sie ihn an jkicklighterdailyf x DailyFX bietet Forex News und technische Analyse über die Trends, die Einfluss auf die globalen Devisenmärkte. BREAKING DOWN Profit Profit ist das Geld, das ein Unternehmen nach Berücksichtigung aller Aufwendungen macht. Unabhängig davon, ob das Geschäft ist ein paar Kinder, die eine Limonade Stand oder eine öffentlich gehandelte multinationale Unternehmen. Konsequent verdienen profitieren ist jedes Unternehmen Ziel. Infolgedessen basiert ein Großteil der Geschäftsleistung auf der Rentabilität in ihren verschiedenen Formen. Einige Analysten interessieren sich für die Top-Profitabilität, während andere an der Rentabilität vor Aufwendungen wie Steuern und Zinsen interessiert sind, und noch andere sind nur mit Rentabilität beschäftigt, nachdem alle Ausgaben gezahlt worden sind. Es gibt drei große Arten von Gewinnen, die Analysten analysieren: Bruttoergebnis, operatives Ergebnis und Reingewinn. Jede Art von Gewinn gibt dem Analysten mehr Informationen über die Performance des Unternehmens, vor allem im Vergleich zu anderen Zeitperioden und Branchenkonkurrenten. Alle drei Rentabilitätsgrade sind in der Gewinn - und Verlustrechnung zu finden. Brutto-, Betriebs - und Nettogewinn Der erste Gewinn ist Rohertrag. Das Bruttoergebnis ist der Umsatz abzüglich der Kosten der verkauften Waren. Der Umsatz ist die erste Position auf der Gewinn - und Verlustrechnung und die Kosten der verkauften Waren, die auch als CGS bezeichnet werden, sind in der Regel direkt darunter aufgeführt. Zum Beispiel, wenn Unternehmen A 100.000 Umsatz und eine CGS von 60.000 hat, bedeutet dies, dass der Bruttogewinn 100.000 minus 60.000, die 40.000 ist. Teilen Sie das Bruttoergebnis vom Umsatz für die Bruttogewinnspanne, die 40.000 dividiert durch 100.000, oder 40. Die zweite Stufe der Rentabilität ist das operative Ergebnis. Das Betriebsergebnis wird berechnet, indem die betrieblichen Aufwendungen vom Bruttoergebnis abgezogen werden. Das Bruttoergebnis betrachtet die Ertragskraft nach direkten Aufwendungen und das operative Ergebnis betrachtet die Ertragskraft nach betrieblichen Aufwendungen. Dies sind Dinge wie Gehälter, allgemeine und administrative Kosten, auch als SGA bezeichnet. Wenn Unternehmen A 20.000 Betriebskosten hat, beträgt das Betriebsergebnis 40.000 minus 20.000, das entspricht 20.000. Teilen Sie das operative Ergebnis durch den Umsatz für die operative Gewinnspanne, die 20 ist. Die dritte Ebene der Gewinn ist der Reingewinn. Nettogewinn ist das Einkommen übrig, nachdem alle Ausgaben, einschließlich Steuern und Zinsen, bezahlt worden sind. Wenn Zinsen 5.000 und Steuern sind weitere 5.000, wird der Nettogewinn berechnet, indem sie beide aus dem operativen Ergebnis abziehen. In diesem Beispiel beträgt die Antwort 20.000 minus 5.000, minus 5.000, was 10.000 entspricht. Dividieren Sie den Nettogewinn durch den Umsatz für die Nettogewinnspanne, die 10.Log-In zu den Produkten Quick Links Eine Einführung in die Devisenmärkte Eine Einführung in die Devisenmärkte Die Devisenmärkte (FOREX) haben sich von den bescheidenen Anfängen zu entwickelt Der worldrsquos größter Markt durch Dollarvolumen. Mit mehreren verschiedenen Einstiegspunkten können Spekulatoren und Hedger beide finden, was sie suchen. Ob sie ihr alltägliches Währungsrisiko absichern oder eine komplexere Strategie verfolgen wollen, bieten die FOREX-Märkte die Liquidität und die Instrumente für den Handel in Währungen. Die Entwicklung des FOREX-Handels In den frühesten Zeiten handelte der Mensch Pelze und Felle und schließlich Getreide und Öle, getrocknete Fische, Schafe, Pferde, Rinder und Ochsen. Wegen ihrer Haltbarkeit wurde Ochsen zum bevorzugten Tauschmittel. Mit der Zeit, mit der Arbeitsteilung und dem städtischen Leben kam eine neue Ära, in der neue Verwendungen für Metalle (Kupfer, Bronze, Gold und Silber) gefunden wurden. Wegen ihrer zusätzlichen Nützlichkeit, Portabilität und Teilbarkeit, erhöht sich ihr Wert und sie wurden schließlich als das Medium der Austausch akzeptiert. Zur Vereinfachung kommen standardisierte Metallstücke, die als Münzen bekannt sind, in Gebrauch. Gelegentlich, wenn Münzen waren knapp, Ersatz waren verwendet als ldquopromises zu payrdquo Metallen auf Nachfrage. Als Speicher von Metall wurde zu schwerfällig zu tragen, wurden Papiereinnahmen für Gold und Silber mit Goldschmieden für die Verwahrung hinterlegt ausgestellt. Solange der Goldschmied ehrlich und sicher war, wurde diese Praxis bevorzugt und führte schließlich zu ldquobanksrdquo halten Ablagerungen für ihre Kunden und überträgt sie durch Schecks. In der Zeit, die Menschen gewohnt, Papiergeld als Ersatz für Gold und Silber. Der nächste Schritt in der Entwicklung des Geldes war ldquolegal tenderrdquo Gesetzgebung, die die Menschen gezwungen, Papier in Abwicklung der Staatsschulden in Zeiten des Notfalls akzeptieren (zuletzt in den Vereinigten Staaten während des Bürgerkrieges). Nach vielen Jahren der ldquoemergencyrdquo Verwendung von Papiergeld, die Fähigkeit, das Papier für Edelmetalle zurückzuziehen wurde widerrufen und das Geld wurde bekannt als eine Fiat-Währung. Zu diesem Zeitpunkt hat die Währung ihren Wert sowohl aus der Fähigkeit der ausgebenden Regierung, harte Vermögenswerte als Back-up für ihre Währung (durch Steuern und Kreditaufnahme) und die peoplersquos Bereitschaft zu erkennen (akzeptieren) der currencyrsquos Wert. Natürlich gibt es keine Grenze für die Menge an Papiergeld und Kredit, die ausgestellt werden kann, was zu viel für die meisten Gesetzgeber zu widerstehen ist. So hat Schweinefleisch Barreling (Kauf Stimmen) zu Haushaltsdefiziten, wirtschaftliche ldquostimulationdquo und Inflation geführt. Eine Art von staatlichen Interventionen führt zu einem anderen, bis es einen weltweiten Wettbewerb zwischen den Regierungen, um ihre eigenen Volkswirtschaften im Vergleich zu allen anderen durch die monetäre Expansion zu stimulieren. Eine weitere Konsequenz der gesetzlichen Vorschriften war, dass jedes Land, indem es verlangt, dass seine eigene Währung innerhalb seiner Grenzen verwendet wird, alle anderen Währungen ausschließt und somit den Austausch von einer Währung für einen anderen durch internationale Geschäftsleute und Reisende erforderlich macht. So entstand das Phänomen der Wechselkurse und die Notwendigkeit, den Preis einer Währung relativ zu einem anderen zu bestimmen. Die ldquopricerdquo des Geldes wird bestimmt die gleiche Weise die Preise aller anderen Rohstoffe bestimmt werden: durch Angebot und Nachfrage und Erwartungen der zukünftigen Angebot und Nachfrage. Je größer das Angebot und die erwartete Lieferung bei konstanter Nachfrage, desto niedriger der Preis. Natürlich ist die ldquopricerdquo des Geldes relativ zu den Waren oder anderen Währungen, die es kaufen wird. Zum Beispiel, wenn wir im Hinblick auf den Kauf einer Unze Silber sprechen, können wir den Preis in US-Dollar als 14,00 pro Unze bezeichnen. Wir können auch den Silberpreis in Euro als Euro10,00 angeben. Aus der Sicht der Währung beträgt der Preis Euro 10,00 oder 14,00, aber aus der Perspektive des Silbers ist der Preis der Währung jeweils ein Zehntel oder ein Vierzehntel einer Unze. Beachten Sie, dass verschiedene Währungen unterschiedliche Preise bezogen auf die eine Unze Silber haben. Es hängt davon ab, welchen Messstab oder welche Währung wir verwenden, was der angegebene Preis von einer Unze Silber ist. In der Zeit kann sich entweder der Preis des Messstabs, d. h. die Währung, oder der Rohstoffpreis aufgrund sich ändernder Nachfrage und Nachfrage ändern. Zum Beispiel könnte der Preis von einer Unze Silber zu U. S.20.00 und Euro13,33 werden. Beachten Sie, dass der Preis von einer Unze Silber um 42,86 in Bezug auf die US-Dollar erhöht hat, während es um 33,30 in Bezug auf den Euro erhöht hat. Die Tatsache, dass der Preis von einer Unze Silber veränderte sich mit unterschiedlichen Raten in Bezug auf die beiden Währungen zeigt, dass die ldquopricesrdquo der beiden Währungen verändert relativ zueinander. Somit ist es offensichtlich, dass sich der Messstab, d. H. Die Währung, relativ zu anderen Messstäben (Währungen) und anderen Waren (eine Unze Silber in diesem Fall) geändert hat. Dieses Phänomen der Wechselkurse der Währungen, die sich relativ zueinander ändern, lässt sich leicht erkennen, indem man eine Geschichte der Veränderungen zwischen dem US-Dollar und dem Euro, beginnend am 3. Januar 2000, betrachtet. Siehe hier für die Kosten eines Euro in Bezug auf die USA Dollar. Es ist interessant festzustellen, dass es am 3. Januar 2000 1.0155 gekostet hat, einen Euro zu erwerben, während am 25. Oktober 2000 der Preis für einen Euro einen Tiefststand von 88270 erreichte und am 25. Oktober 2007 1,4299 US-Dollar kosten würde Dollar zu einem Euro zu kaufen. (Jedes Land oder eine Gruppe von Ländern, die ihre eigene Währung kontrolliert hat die Macht, ihre Währung im Vergleich zu anderen aufzuladen oder zu deflationieren. Und jedes Land ldquoregulaterdquo der Preis für seine Währung durch Erweiterung oder Kontrahierung seiner Geldmenge, oft mit einem Blick auf andere Währungen Politiker und Zentralbanker glauben, dass es für ihre Exporteure einfacher ist, Güter in andere Länder zu exportieren, wenn ihre eigene Währung ldquocheaperdquo ist als die Währungen der anderen Länder, die mehr ldquofavorablerdquo Handelsbilanz fördern. Die Schuldner Nationen profitieren auch von der Aufblasen ihrer Währungen durch die Zahlung Weg von ihren Schulden mit preiswerterem Geld.) Beschreibung der FOREX-Märkte Es gibt eine Anzahl von Märkten, in denen Währungen gehandelt werden. Als Gruppe werden diese Devisenmärkte die FOREX-Märkte genannt. Sie bestehen aus: dem Spotmarkt, der den Einzelhandelsmarkt und den Interbankmarkt, den Terminkontraktmarkt (einschließlich Devisenswaps), den Futures-Markt, den Bargeldoptionsmarkt, den Futures-Optionsmarkt und den Börsenhandel einschließt (ETFs). SPOT MARKET Retail - und Interbank-Markt Der ldquospotrdquo-Markt für Fremdwährungen besteht auf einer Retail-Ebene, wo die Rechnungen einer Währung für die Rechnungen einer anderen Währung gehandelt werden. Banken, automatische Teller, Geldwechsler und Kreditkarten-Gebühren in einem ldquoforeignrdquo Land sind typische Beispiele, wie Retail-Markt-Transaktionen stattfinden. Die Wechselkurse, die in solchen Geschäften verwendet werden, werden durch ein informelles Netzwerk von Banken und anderen Finanzinstituten, die als der Interbankmarkt mit Abwicklung bekannt sind, in zwei Werktagen bestimmt. Der Interbankmarkt besteht aus großen Investmentbanken, die mit einem Computernetzwerk verbunden sind, in dem die Mitglieder für große Mengen einer bestimmten Währung 24 Stunden am Tag fünf Tage die Woche miteinander verhandeln. VORVERKAUFSMARKT Ein Terminkontrakt ist ein Vertrag, bei dem zwei Parteien die folgenden Bedingungen aushandeln: welche Währung betroffen ist, welche Menge ausgetauscht werden soll, wann und wann die Währung ausgeliefert wird, und den Wechselkurs. So können z. B. zwei Parteien vereinbaren, zum Beispiel 100.000,00 Euro in drei Monate zu wechseln und in einer bestimmten Bank in Europa zu einem Wechselkurs von 1.4069 Euro zu hinterlegen. Der Terminkontraktmarkt gilt für Transaktionen mit Settlement über zwei Tage hinaus. Währungsswaps Währungsswaps sind Geschäfte, bei denen zwei Banken im Interbankenmarkt eine Währungsmenge mit einer Vereinbarung zur Umkehrung der Transaktion zu einem bestimmten späteren Zeitpunkt handeln. Der erste Teil der Transaktion kann entweder ein Kassageschäft oder ein Termingeschäft sein, wobei das Schlussbein ein Termingeschäft ist. Futures-Märkte Die Futures-Märkte haben Börsen, in denen die Bedingungen der Kontrakte für den Währungsaustausch von den Börsen genormt werden, dh die Börse legt die zu handelnde Währung, die Menge oder die Größe des Kontrakts sowie den Zeitpunkt und Ort der Lieferung fest Der Währung. Die einzige verbleibende Vertragslaufzeit ist der Preis, der zwischen Käufern und Verkäufern ausgehandelt wird. Verträge können relativ leicht ausgeglichen werden, weil der marketsrsquo relative Liquidität. Die liquidesten Futures-Märkte, die Währungen handeln, sind: CMEreg Group. ICE Futures U. S .. Korea Austausch (KRX). Bolsa Mercadoria und Futuros (BMampF) und NYSEEuronext. CASH OPTIONS MARKET Der Cash-Optionen Markt Anrufe und legt für die Lieferung der Bargeld Währung. Wenn Sie einen Anruf ausführen, erhalten Sie die zugrundeliegende Währung für diesen Anruf. Wenn Sie eine Put ausüben, müssen Sie die zugrundeliegende Währung für diesen Put liefern. Diese Option wird vor allem im ldquoOver Counter - ququo-Markt (OTC) gehandelt, wo die Parteien über Computer oder Telefon direkt miteinander verhandeln, um eine Vereinbarung über die Lieferung einer Währung in der Zukunft zu treffen. Börsengehandelte Bar-Optionen werden an der Philadelphia Stock Exchange gehandelt, ihre Abwicklung erfolgt jedoch in US-Dollar. ZUKÜNFTIGE OPTIONEN MARKT Die Futures-Optionen-Märkte fallen in der Regel mit den Futures-Märkten zusammen, weil der Basiswert für eine Futures-Option ein Futures-Kontrakt ist. Mit anderen Worten, wenn eine Futures-Option ausgeübt wird, erhält der Besitzer entweder eine lange oder kurze Futures-Position. Die Futures-Börsen mit Futures-Optionen auf Währungen sind: CMEreg Group. Und die ICE-Futures U. S. EXCHANGE-TRADED FUNDS (ETFs). Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist eine offene Investmentgesellschaft, die an einer Börse handelt. Durch die Investition in die Komponenten eines Indexes oder der Ware bietet die ETF kleinen Anlegern die Möglichkeit, in den Index oder die Rohstoffe zu investieren. Zum Beispiel kann eine Unze Gold 800,00 kosten, aber ein Anteil an einer Gold-ETF kann 80,00 kosten, so dass es eine brauchbare Investition für viele weitere Menschen. Währung Die ETFs starteten im Jahr 2005. Sie werden an der New York Stock Exchange gehandelt. Derzeit gibt es Währungs-ETFs für den Australischen Dollar, Britisches Pfund, Kanadischer Dollar, Euro, Mexikanischer Peso, Schwedische Krona, Schweizer Franken und Japanischer Yen. Marktteilnehmer Als der internationale Handel gewachsen ist, hat sich das Meer des Geldes erweitert. Natürlich, je größer die Badewanne, desto leichter ist es, Wellen zu haben und desto schwieriger wird es, diese Wellen zu stoppen. So haben Währungsschwankungen über die Kontrolle der Zentralbanken gewachsen und haben die Notwendigkeit hervorgerufen, sich gegen das Risiko der Preisänderung (Wechselkurs) zu schützen. Dieses Risiko kann von denen, die es vermeiden wollen diejenigen, die versuchen, davon zu profitieren, auf den Forex-Märkten zu übertragen. Folglich sind zwei verschiedene Gruppen von Händlern entstanden. Es gibt die Hecken. Die ihr Risiko von Währungsschwankungen reduzieren wollen, und es gibt die Spekulanten. Die von der Veränderung der Wechselkurse profitieren wollen. In der Welt des Geschäfts sind Hedges Unternehmen (Einzelpersonen oder Unternehmen), die ihr Risiko des Verlustes aus Preisänderungen reduzieren wollen. Ihr Risiko besteht natürlich darin, dass sie mit Wirtschaftsgütern und Finanzinstrumenten Geschäfte machen. Im Großen und Ganzen gibt es zwei Arten von Hecken: kurze Hecken und lange Hecken, d. h. Hecken, die entweder vor einem Preisrückgang oder einem Preisanstieg schützen wollen. Ein kurzer Hedger könnte ein Bauer sein, der eine Ernte wächst und vor einem Rückgang seines Croprsquos-Preises zwischen der Pflanz - und Erntezeit schützen will. Es könnte ein Bankier sein, der vor einem Zinsanstieg (und einem Rückgang der Anleihekurse) schützen möchte, oder es könnte ein Exporteur sein, der Waren verkauft und in einer Währung mit einem sinkenden Kurs (Wechselkurs) einen Festpreis bezahlt. Zum Schutz vor Verlusten in diesen Situationen können Hedger in einem ldquosubstitute salerdquo in einem organisierten Markt, die Leerverkäufe ermöglicht geben. Auf diese Weise, sollte der Preis seines eigenen Rohstoffinstruments wie gefürchtet abnehmen, wird er von seiner Hecke profitieren und gleichzeitig Geld für die Position auf dem Kassamarkt verlieren. Während die Absicherung nicht vollständig kompensieren kann der Verlust auf dem Kassamarkt erlebt, wird es hoffentlich verringern den Verlust, wodurch das Risiko, dass heshe war ursprünglich konfrontiert. Ein langer Hedger könnte ein Landwirt sein, der Vieh weidet und vor einem Anstieg der Futterpreise schützen möchte. Es könnte ein Versicherungsunternehmen auf der Suche nach Anleihen in seinem Portfolio zu kaufen, wenn das Geld verfügbar wird auf der Straße und wollen vor einem Rückgang der Zinsen (und eine Erhöhung der Anleihekurse) zu schützen. Oder es könnte ein Unternehmen planen, Waren in einem Land mit einer schätzenden Währung zu kaufen. Zum Schutz vor steigenden Kosten in diesen Situationen können Hedger in einem ldquosubstituierten Buyerdquo in einem organisierten Markt eintreten. Auf diese Weise, wenn der Preis für sein Rohstoffinstrument wie erwartet steigt, wird er von seiner Hecke profitieren, während er gleichzeitig mehr für das Wareninstrument im Kassamarkt bezahlt. Während die Absicherung die erhöhten Kosten im Kassamarkt nicht vollständig kompensieren kann, wird sie den Verlust hoffentlich verringern und damit das Risiko verringern, das ursprünglich zu erwarten war. Da Hedger einen Fuß im Kassamarkt haben, binden sie die künftigen Preise an die aktuellen Preise. So, wie wir in die Zukunft zu bewegen, werden die künftigen Preise zu Preisen (Konvergenz). Ein deutscher Automobilhersteller (GAM) verkauft Automobile an Händler in den USA, die feste Rechnungsbeträge in US-Dollar bezahlen. Zwischen dem Zeitpunkt der Rechnungsstellung und dem Zeitpunkt der Auszahlung hält der Hersteller das Risiko eines Kursverlusts aus. Wenn der Kurs des US-Dollars gegenüber dem Euro sinkt, erhält der Hersteller im Gegenzug weniger Euro. Dies macht es schwieriger, seine Mitarbeiter und Lieferanten in Europa zu bezahlen. Zur Absicherung dieses Risikos in den Futures-Märkten. Kauft der deutsche Hersteller Euro-Futures als Ersatz für die Euro, die er zu einem späteren Zeitpunkt im Kassamarkt kaufen wird. Letrsquos gehen davon aus, dass GAM im August 2007 ihre U. S.-Händler 125 Millionen abrechnet und dass sie innerhalb von 90 Tagen (1. November 2007) eine Zahlung erhalten werden. GAM hemmt sein Risiko durch den Kauf von 1.000 Dezember 2007 Euro-Futures-Kontrakten an der Chicago Mercantile Exchange am 3. August um 1.3851 Euro. Der Kassamarkt zu diesem Zeitpunkt war 1.3785 pro Euro. Am 1. November 2007, als fristgerechte Zahlungen ankamen, tauschte GAM die Dollars for Euros im Kassamarkt zu einem Wechselkurs von 1.4435 pro Euro aus, als der Futures-Kontraktpreis Dezember 2007 1.4469 pro Euro betrug. Der Verlust im Kassamarkt betrug 8.125.000 (1.4435 ndash 1.3785 .0650 euro x euro125.000.000 8.125.000). Glücklicherweise hat GAM sein Währungsrisiko durch Absicherung seiner Position mit Futures reduziert. GAM kaufte 1.000 Futures-Kontrakte in Höhe von 125.000 Euro je Stück bei 1.3851 Euro und verkaufte sie am 1. November bei 1.4469. Dies führte zu einem Gewinn von 7.725.000 (1.4469 ndash 1.3851 .0618 x 1.000 Kontrakte x euro125.000contract 7.725.000). Durch die Absicherung im Futures-Markt reduzierte GAM seinen Netto-Währungsverlust (ohne Provisionen) von 8.125.000 auf 400.000. Weg zu gehen GAM Ich wette, GAM wird auch weiterhin seine Devisen-Exposure in den Futures abzusichern. Da sich die verschiedenen FOREX-Märkte parallel zueinander bewegen, ist es möglich, das Währungsrisiko abzusichern. Zwar gibt es sowohl lange und kurze Hedger, die Liquidität zueinander, Hedging ist auch von Spekulanten, die den Großteil der Liquidität, die für Ein-und Ausstieg für Hecken erleichtert erleichtert erleichtert. Spekulanten Spekulanten übernehmen Risiken bei der Verfolgung von Gewinnen. Ihre Risiken werden berechnet, um das Gewinnpotenzial zu maximieren. Sie könnten spekulieren, dass die Preise steigen, sinken, seitwärts gehen oder dass Preisunterschiede sich verbreitern oder verengen werden. Whatrsquos mehr, Spekulanten können verschiedene Grad der Hebelwirkung behandeln. Einige Spekulanten ziehen es vor, Bargeld zu halten, während andere in den Futures-Märkten mit einer Margin-Anforderung von 5ndash10 des gesamten Vertragswertes frönen können. Wieder andere können die 100 bis 1 Hebelwirkung auf dem Devisenmarkt vorfinden. Natürlich, je mehr Hebel verwendet wird, desto schneller können die Märkte aus Mangel an ausreichender Marge genommen werden. Letrsquos geht davon aus, dass ein Spekulant glaubt, dass der Euro gegenüber dem US-Dollar steigen wird, wenn der Euro 1.3714 kostet. Er kauft Euro125.000 im Spotmarkt von einem Market Maker, der eine Margin-Einzahlung von ca. 1.728 benötigt, um die Position zu sichern (Dies ist normal in der Spot-Devisenmarkt). Diese Hebelwirkung von 100 zu 1 oder 100: 1. Während eine Anzahlung von 1.728 kann der Mindestbetrag erforderlich sein, ist es in der Regel eine gute Idee, mehr als das Minimum auf Einzahlung in onersquos Konto haben (wie wersquoll siehe kurz). Unser Spekulant betritt sein Gewerbe (kauft) um 1.3714 Euro. Irgendwann später steigt der Euro auf 1,3824 Euro. An diesem Punkt ist unser Spekulant voran durch 1.375 (1.3824 ndash 1.3714 .0110 x euro125.000 1.375). Wenn er seine Position zu diesem Zeitpunkt liquidieren würde, hätte er einen 79,6 Gewinn auf seine erste 1.728 Investition (ohne Provisionen). Eine Woche später, aber der Preis des Euro sinkt auf 1,3402Euro und zeigt das Prinzip, dass die Märkte gegen Sie bewegen können. Da der Preis sinkt, muss unser Spekulant zusätzliches Geld auf sein Konto hinzufügen, um die täglichen Verluste zu decken und seine Position beizubehalten. Leider ist unser Spekulant canrsquot stehen die Verluste und liquidiert seine Position bei 1.3402, kurz bevor der Preis steigt wieder. Der Rückgang von 1.3714 auf 1.3402 hat einen Verlust von 3.900 (1.3714 ndash 1.3402 0.0312 x Euro125.000, 3.900) (ein Betrag, der größer als seine gesamte Anfangsinvestition). So ist seine Gesamtrendite auf dem Spotmarkt ndash225.69. (3,9001,728, 2,2569 oder -225,69). Wenn statt des Handels am Spotmarkt unser Spekulant die Futures-Märkte ausgewählt und zu den gleichen Preisen wie oben eingegangen und ausgegeben hätte, wäre seine Margin-Anforderung mindestens 2.025 für einen Vertrag von Euro125.000 gewesen. Unter diesen Umständen hätte sein Verlust 3.900 (1.3714 ndash 1.3402 0.0312Euro x Euro125.000 3.900) gewesen. So ist seine Gesamtrendite im Futures-Markt ndash192.59. Dieser geringere prozentuale Verlust ist auf den höheren Margenbedarf im Futures-Markt zurückzuführen. Währungszeichen Die Symbole, die zur Bezeichnung der verschiedenen Währungen verwendet werden, sind weltweit standardisiert. Sie sind: US-Dollar, Kanadischer Dollar, Euros, Britisches Pfund GBP, Japanischer Yen JPY, Schweizer Franken CHF und Australischer Dollar AUD. Diese Symbole werden von Banken und Börsen gleichermaßen verwendet, um anzugeben, welche Währung gekauft wird und welche verkauft wird. So sehen Sie sie meist paarweise aufgeführt. Die zu kaufende Währung wird zuerst aufgeführt (Basiswährung), und die zu verkaufende Währung wird als zweite (quotierte Währung) aufgeführt. Darüber hinaus ist der Preis, der zitiert wird die Anzahl der ldquoquote currencyrdquo Einheiten erforderlich, um eine der ldquobase currencyrdquo Einheiten zu kaufen. Letrsquos betrachten ein Angebot von EURUSD mit einem ldquoaskedrdquo Preis von 1.4469. Das bedeutet, dass es 1.4469 zum Kauf von Euro1.000 kosten würde. Es ist wichtig zu erkennen, dass, während Sie im vorherigen Beispiel 1.4469 bezahlen müssen, um Euro zu kaufen, erhalten Sie einen anderen Preis, wenn Sie sie verkaufen. Dies ist bekannt als ldquobidrdquo Preis. Diese Begriffe sind die Transaktion aus der dealerrsquos Perspektive, d. H. Der Händler ldquobidsrdquo einen Preis für den Kauf der Euro, die Sie verkaufen. Auf der anderen Seite, der Händler ldquoasksrdquo für den Preis, den Sie ihn für Euro bezahlen muss er zum Verkauf anbietet. Generell ist die ldquobidrdquo Preis niedriger als die ldquoaskrdquo Preis, weil der Unterschied ist, was hält den Händler in der Wirtschaft (Provision oder Gewinn). Dennoch ist der Bidask-Spread im Spotmarkt schmaler als anderswo wegen der extremen Marktliquidität, die das Ein - und Aussteigen der Märkte erleichtert. Es ist gängige Praxis, die Bidask Preisspanne wie folgt zu zeigen: 1.445969. Bitte beachten Sie, dass der Angebotspreis 1.4459 und der Briefkurs 1.4469 beträgt. Der Unterschied zwischen den beiden Preisen kann je nach der ausstellenden Firma variieren. Einige Firmen berechnen eine Provision und bieten eine schmalere Verbreitung, während andere keine Provision und bieten eine breitere Verbreitung. Achten Sie darauf, zu wissen, wie Ihr Unternehmen Gebühren. Aber dann, werden Sie lernen, dies als Teil Ihrer ldquodue Diligence rdquo überprüfen, wenn die Wahl eines Dealerbroker mit dem Handel. Beim Abschluss einer Spotmarkt - oder Futures-Marktposition verkauft man dieselbe Menge derselben Währung, die zuvor gekauft wurde. Umgekehrt kauft man, wenn man kurz verkauft, die gleiche Menge derselben Währung zurück, die man früher verkauft hat. Bei Futures ist es wichtig, dies an derselben Börse und im selben Vertragsmonat wie die Eröffnungsposition durchzuführen. Im Spotmarkt muss das gleiche Abrechnungsdatum verwendet werden. Trading-Strategien Um eine Strategie oder Plan haben, müssen wir verstehen, was den Markt beeinflusst, wie es den Markt beeinflusst, und wie man Gewinn oder Hedge in diesem Markt. Wie wir bereits erwähnt haben, sind Angebot und Nachfrage die wichtigsten Akteure in diesem PlaymdashSupply von Geld und Nachfrage nach Geld im Vergleich zu Waren. So müssen wir nicht nur das Angebot und die Nachfrage nach Geld betrachten, sondern auch das Angebot und die Nachfrage nach den Wirtschaftsgütern, die Währungen kaufen. Kurz gesagt, müssen wir die Gesundheit der Wirtschaft, sowohl physisch und geistig (die marketrsquos Psychologie), als auch das Angebot und die Nachfrage nach Geld zu betrachten. So wie wir die Gesundheit der Wirtschaft beurteilen müssen Wir müssen auf bestimmte Indizien, wie Inflation, Staatsdefizitssurpluse, Wirtschaftswachstum, Handelsbilanz und peoplersquos Furchtsuphorie und Herd-Instinkt zu suchen. Wenn wir all diese Angebots - und Nachfragefaktoren berücksichtigen, greifen wir in die Fundamentalanalyse ein. Die meisten Leute denken an die Inflation als steigende Preise und nicht an eine Ausweitung der Geldmenge, so dass sie auf Indizes mit steigenden Preisen wie dem Consumer Price Index (CPI) und dem Producer Price Index (PPI) schauen. Investoren treffen oft Entscheidungen, die zum Teil auf diesen Regierungsberichten beruhen. Sie schauen sich auch die Trends dieser Berichte an, um eine Erwartung über die zukünftigen Inflationsraten zu entwickeln und damit die Märkte voranzutreiben. Mit anderen Worten, wenn genügend Investoren glauben, dass die Immobilienpreise zum Beispiel weiter steigen werden, können sie geneigt sein, Geld (manchmal zu höheren Raten als üblich) zu leihen und zweite und dritte Häuser als Investitionen zu kaufen. Dies wiederum kann eine spekulative Raserei (Blase) mit rasant steigenden Immobilienpreisen verursachen. Natürlich, sollten die Zinsen an einem gewissen Punkt steigen, Kreditnehmer, die noch ihre Arbeitsplätze haben und sind über-verlängert mit variabel verzinslichen Hypotheken können Probleme haben, ihre Zahlungen, die wiederum ein Problem für die Banken, die ihnen das Geld geliehen an erster Stelle. Ist dieses whatrsquos bekannt als das ldquodomino effectrdquo Regierung deficitssurpluses werden auch von den Regierungsagenturen berichtet. Um den US-Regierungsbericht zu sehen, klicken Sie hier. Staatsschulden und Defizite können die Wirtschaft beeinträchtigen, weil es einen Punkt gibt, an dem eine Schuld (und die Zinszahlungen aufgrund der Schulden) überfordert wird und es der Regierung unmöglich macht, ihre Schulden ohne massive Inflation zu begleichen. Die massive Inflation zerstört natürlich die Kapitalmärkte und die von ihnen abhängigen Unternehmen. Es reduziert auch den Preis der aufgeblasenen Währung gegenüber anderen Währungen, die nicht so schnell aufgeblasen werden. Die US-Regierung misst auch das Wirtschaftswachstum in verschiedenen Berichten wie: Bruttoinlandsprodukt (BIP). Beschäftigungssituation. Einzelhandel. Und industrielle Produktion und Kapazitätsauslastung. Das Wirtschaftswachstum deutet darauf hin, dass es eine lebendige Wirtschaft und dass das Land in der Lage sein wird, das Geld zu zahlen, um seine Schulden und Lebensstandards zu bezahlen wird weiter steigen. Die Volkswirtschaften verbessern stärkere Währungen als schwache Volkswirtschaften. Ein langfristiger Handelsdefizitsurplus kann eine countyrsquos Währung außerdem beeinflussen. Die Nachfrage nach einem countryrsquos Waren kann zu einer erhöhten Nachfrage nach seiner Währung führen und so seinen Wechselkurs erhöhen. Umgekehrt könnte eine geringere Nachfrage nach einem countryrsquos Waren zu einer sinkenden Währung führen. Die politische Stabilität der Länder wirkt sich auch auf die Wechselkurse aus. Ein Land mit einem despotischen Führer (Simbabwe), einer unangemessenen politischen Partei oder mehreren Parteien, die dieselbe Geldpolitik haben, könnte ihre Währung als ihre eigene behandeln, sie aufblasen oder auf andere Weise manipulieren, wie sie es für angebracht hält. Während wir alle diese fundamentalen Faktoren berücksichtigen müssen, müssen wir auch die Marktforschungspsychologie erkennen, d. H. Wie alle anderen auf Nachrichten reagieren, die diese Informationen betreffen. Wenn ein Land seine Angelegenheiten falsch, was wird die wirtschaftlichen Folgen sein Was wahrgenommene Wirkung wird eine natürliche Katastrophe auf eine bestimmte countryrsquos Wirtschaft Welche Auswirkungen werden Drohungen von Handel Embargos, Tarife, Vermögensbeschlagnahme und Krieg auf dem Markt Investorsrsquo Reaktionen auf diese Szenarien haben , Ob rational oder emotional, kann eine countryrsquos Währung nach oben oder unten fahren. Einige Investoren stützen ihren Handelsplan auf die technische Analyse. Pure technische Analysten stützen ihre Entscheidungen ausschließlich auf die Muster, die sie in ihren Preistabellen wahrnehmen. Sie glauben, dass die fundamentalen Faktoren, die oben erwähnt wurden, bereits in den Marktpreisen berücksichtigt werden. Sie brauchen lediglich ihre Chartmuster für Kauf - und Verkaufssignale zu interpretieren, die die Zeit ihres Ein - und Austritts aus den Märkten betragen. Wenn genügend Techniker konzertieren, können Marktbewegungen geschaffen und vergrößert werden. For speculators who are seeking to profit solely from changing exchange rates, a thorough understanding of the fundamental factors affecting supply and demand, as well as a familiarity with technical indicators, is a good beginning. ldquoPaper trading rdquo is a smart second step toward currency trading proficiency. Carry Trade Implicit in trading the currency markets is the assumption that an investor will seek to earn interest on the currency he purchases. Consequently, he must be mindful of the interest paid in the currency being sold, and the interest received in the currency being purchased. For some investors, the interest differential is the motivating factor for speculating in a particular currency pair. The central banks of major countries in the world not only print their own money, but they also set interest rates for the banks in their country. In the U. S. the Federal Reserve Bank is the central bank, and it sets the Fed funds rate. The Fed funds rate is the interest rate that banks charge one another for the use of Federal Reserve Bank funds. It is this rate that large investors receive or pay indirectly through their banks when trading in the currency markets. Each central bank determines its own interest rate, which is associated with its currency. Thus, large currency investors can borrow funds in a country with relatively low interest rates, pay that countryrsquos rate of interest, exchange its currency for that of another country, and lend its funds at a higher rate in the second country. As long as interest rates and currency exchange rates remain unchanged, our investor earns a higher interest rate than he pays. This practicestrategy is known as the carry trade . The danger for this practice is that the borrowed currency may appreciate, making it more expensive to repay the borrowed funds. Letrsquos assume that the Fed funds rate is 4.5, while the European Unionrsquos (E. U.) central bankrsquos rate on the deposit facility, which banks may use to make overnight deposits with the Eurosystem, is 3.0. If a hedge fund were to purchase a USDEU, it would receive 4.5 and pay 3.0, earning a net 1.5 per year. Thus, if our hedge fund is leveraged at a ratio of 5:1, it would receive five times 1.5, or 7.5 per annum on its trade, with the interest being deposited into its account daily. On the other hand, if the Euro were to appreciate relative to the dollar, it wouldnrsquot take long to wipe out the 7.5 earned on the interest rate differential. So the trick to this trade is to pick a pair of currencies where the borrowed funds depreciate while earning the carry trade interest. Conclusion The FOREX markets have become the worldrsquos most liquid and continuous markets with trillions of dollars being traded daily. Whether trading in the spot market, the futures markets, or the options markets, speculators and hedgers can find an instrument and the leverage that meet their needs. From complex speculative strategies to everyday hedging techniques, the FOREX markets provide the forum for dealing with currency fluctuations. copy 2008 CreativeBusinesses, Inc. Disclaimer: The information contained on these pages is from sources believed to be reliable. There is no expressed or implied warranty as to the accuracy or completeness of the material. All information is subject to change without notice. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indiz für zukünftige Ergebnisse. You should read a Risk Disclosure Statement andor an Option Risk Disclosure Statement before trading and should understand the risks associated with futures and options trading. The risk of loss may be substantial. Trading is risky, and many traders lose money. Before trading, one should be aware that with the potential for profits, there is also the potential for losses, which may be large. The information on this web site is not to be construed as trading advice, and should not be relied upon for timeliness as its availability cannot be guaranteed. Copyright copy Center for Futures Education, Inc. All rights reserved. Grove City, Pennsylvania 16127Calculating Profit Potential when Starting a New Business When you are starting a new business . there are several factors that you are going to need to consider. One of the most important things to think about is the profit potential of your new business. Here are a few things to consider about calculating profit potential when starting a new business. In order to get started, you need to do some simple calculations. You are going to need to come up with a monthly budget of all of the expenses that will be incurred with your new business. You also need to come up with some sales projections that are as realistic as possible. By working with potential revenue and expenses, you can come up with an estimate for profit. You will then need to become familiar with the concept of business extensibility, or the concept of future growth potential of a business. You need to come up with an estimate in order to determine how much you can grow your business in the future. For example, you may decide that you can grow your revenue by five percent every year. With this figure, you can easily calculate how much profit potential there will be for your business over the next few years. The content on this site is provided for informational purposes only and is not legal or professional advice. Advertised rates on this site are provided by the third party advertiser and not by us. We do not guarantee that the loan terms or rates listed on this site are the best terms or lowest rates available in the market. All lending decisions are determined by the lender and we do not guarantee approval, rates or terms for any lender or loan program. Not all applicants will be approved and individual loan terms may vary. Users are encouraged to use their best judgment in evaluating any third party services or advertisers on this site before submitting any information to any third party. Finweb is an Internet Brands company.
No comments:
Post a Comment