Exchange Traded Derivat Was ist ein Exchange Traded Derivat Ein Exchange Traded Derivat ist ein Finanzinstrument, dessen Wert auf dem Wert eines anderen Vermögenswertes basiert und der an einer regulierten Börse gehandelt wird. Börsengehandelte Derivate sind aufgrund der Vorteile, die sie gegenüber OTC-Derivaten haben, wie die Standardisierung, immer beliebter geworden. Liquidität. Und Beseitigung von Ausfallrisiken. Futures und Optionen sind zwei der beliebtesten börsengehandelten Derivate. Diese Derivate können zur Absicherung der Exposure oder Spekulationen auf einer breiten Palette von finanziellen Vermögenswerten wie Rohstoffen, Aktien verwendet werden. Währungen. Und sogar Zinsen. BREAKING DOWN Exchange Traded Derivative Exchange gehandelte Derivate eignen sich insbesondere für den Privatanleger aufgrund der folgenden Merkmale, die sie von OTC-Derivaten unterscheiden - Standardisierung. Die Devisentermingeschäfte haben für jeden Derivatvertrag standardisierte Bedingungen und Spezifikationen, so dass der Anleger leicht ermitteln kann, wie viele Verträge gekauft oder verkauft werden können. Jeder einzelne Vertrag ist auch von einer Größe, die nicht erschreckend für den kleinen Investor ist. Eliminierung des Ausfallrisikos. Die Derivatbörse selbst agiert als Gegenpartei für jede Transaktion, an der ein börsengehandeltes Derivat beteiligt ist, das effektiv der Verkäufer für jeden Käufer und der Käufer für jeden Verkäufer wird. Dies beseitigt das Risiko, dass die Gegenpartei des Derivatgeschäfts ihre Verpflichtungen nicht einhalten kann. Börsengehandelte Derivate werden von großen Instituten nicht begünstigt, da sie sehr attraktiv für kleine Anleger sind. Beispielsweise können standardisierte Verträge für Institute, die im Allgemeinen große Mengen von Derivaten handeln, wegen des geringeren Nominalwerts von börsengehandelten Derivaten und deren mangelnder Anpassung nicht sinnvoll sein. Exchange-gehandelte Derivate sind auch völlig transparent, aber das kann ein Hindernis für große Institutionen sein, die nicht wollen, dass ihre Handelsabsichten der Öffentlichkeit bekannt sind. Ein weiteres charakteristisches Merkmal börsengehandelter Derivate ist ihre Mark-to-Market-Funktion. Wobei Gewinne und Verluste auf jedem Derivatvertrag täglich berechnet werden. Wenn der Auftraggeber Verluste erlitten hat, die den aufgelaufenen Spielraum erodiert haben, muss er das erforderliche Kapital rechtzeitig wieder auffüllen oder die abgeleitete Position von der Firma veräußern. Derivativ Was ist ein Derivat Ein Derivat ist a Mit einem Preis, der von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängig ist oder abgeleitet wird. Das Derivat selbst ist ein Vertrag zwischen zwei oder mehreren Parteien auf der Grundlage der Vermögenswerte oder Vermögenswerte. Ihr Wert wird durch Schwankungen des Basiswertes bestimmt. Die häufigsten zugrunde liegenden Vermögenswerte sind Bestände. Fesseln. Waren. Währungen. Zinssätze und Marktindizes. Derivate werden entweder im Freiverkehr gehandelt (OTC) oder an einer Börse. OTC-Derivate stellen den größeren Anteil der bestehenden Derivate dar und sind unreguliert, während an den Börsen gehandelte Derivate standardisiert sind. OTC-Derivate haben in der Regel ein höheres Risiko für den Kontrahenten als standardisierte Derivate. Laden des Players. BREAKING DOWN Derivative Derivate wurden ursprünglich verwendet, um ausgewogene Wechselkurse für international gehandelte Güter sicherzustellen. Mit unterschiedlichen Werten der verschiedenen nationalen Währungen. Internationale Händler benötigten ein System zur Bilanzierung dieser Unterschiede. Heute basieren Derivate auf einer Vielzahl von Transaktionen und haben viel mehr Einsatzmöglichkeiten. Es gibt sogar Ableitungen, die auf Wetterdaten basieren. Wie die Regenmenge oder die Anzahl der sonnigen Tage in einer bestimmten Region. Da ein Derivat eher eine Kategorie von Sicherheit als eine spezifische Art ist, gibt es verschiedene Arten von Derivaten in Existenz. Als solche haben Derivate eine Vielzahl von Funktionen und Anwendungen, basierend auf der Art des Derivats. Zur Absicherung können bestimmte Derivate herangezogen werden. Oder Versicherung gegen Risiken auf einem Vermögenswert. Derivate können auch für Spekulationen in Wetten auf den künftigen Preis eines Vermögenswertes oder bei der Umgehung von Wechselkursfragen verwendet werden. Beispielsweise würde ein europäischer Anleger, der Aktien einer amerikanischen Gesellschaft von einer amerikanischen Börse kauft (unter Verwendung von US-Dollar dazu), dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein, während er diesen Bestand hält. Zur Absicherung dieses Risikos kann der Anleger Währungsterminkontrakte erwerben, um einen bestimmten Wechselkurs für die zukünftige Aktienabwicklung und Währungsumrechnung in Euro zurückzuhalten. Darüber hinaus sind viele Derivate durch hohe Hebelwirkung gekennzeichnet. Gemeinsame Formen von Derivat-Futures-Kontrakten sind eine der häufigsten Arten von Derivaten. Ein Futures-Kontrakt (oder einfach Futures, umgangssprachlich) ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien für den Verkauf eines Vermögenswertes zu einem vereinbarten Preis. Man würde in der Regel einen Futures-Kontrakt zur Absicherung gegen das Risiko in einem bestimmten Zeitraum. Angenommen, am 31. Juli 2014 besaß Diana zehntausend Aktien von Wal-Mart (WMT) Aktien, die dann mit 73,58 je Aktie bewertet wurden. Aus Angst, dass der Wert ihrer Aktien sinken würde, beschloss Diana, dass sie wollte einen Futures-Vertrag, um den Wert ihrer Aktie zu schützen. Jerry, ein Spekulant, der einen Anstieg des Wertes der Wal-Mart-Aktie voraussagt, stimmt einem Futures-Vertrag mit Diana zu und diktiert, dass Jerry in einem Jahr Dianas zehntausend Wal-Mart-Aktien zu ihrem aktuellen Wert von 73,58 kaufen wird. Der Futures-Kontrakt kann teilweise als etwas Wette zwischen den beiden Parteien betrachtet werden. Wenn der Wert der Dianas-Aktie sinkt, ist ihre Investition geschützt, weil Jerry vereinbart hat, sie am Juli 2014-Wert zu kaufen, und wenn der Wert der Aktie zunimmt, gewinnt Jerry mehr Wert auf die Aktie, da er für Juli 2014 Preise bezahlt Aktien im Juli 2015. Ein Jahr später, 31. Juli rollt herum und Wal-Mart wird auf 71,98 pro Aktie geschätzt. Diana hat dann vom Futures-Kontrakt profitiert, was 1,60 mehr pro Aktie bedeutet, als sie hätte, wenn sie einfach bis Juli 2015 gewartet hätte, um ihre Aktie zu verkaufen. Während dies scheint nicht so viel, diese Differenz von 1,60 pro Aktie übersetzt, um eine Differenz von 16.000 bei der Prüfung der zehntausend Aktien, die Diana verkauft. Jerry, auf der anderen Seite hat schlecht spekuliert und verlor eine beträchtliche Summe. Devisentermingeschäfte sind eine weitere wichtige Art von Derivaten, die Futures-Kontrakten ähnlich sind, wobei der wesentliche Unterschied darin besteht, dass im Gegensatz zu Terminkontrakten, Terminkontrakte (oder Forwards) nicht an Börsen gehandelt werden, sondern nur im Freiverkehr gehandelt werden. Swaps sind eine weitere gemeinsame Art von Derivat. Ein Swap ist meist ein Vertrag zwischen zwei Parteien vereinbaren, Kreditbedingungen zu handeln. Man könnte einen Zins-Swap verwenden, um von einem variablen Zinsdarlehen zu einem festen Zinskredit umzukehren, oder umgekehrt. Wenn jemand mit einem variablen Zinsdarlehen versuchen, zusätzliche Finanzierung zu sichern, könnte ein Kreditgeber ihm oder ihr ein Darlehen verweigern, weil die unsichere Zukunft der variablen Zinssätze auf die Einzelperson Fähigkeit, Schulden zurückzuzahlen. Vielleicht befürchten, dass die einzelnen wird standardmäßig. Aus diesem Grund könnte er oder sie versuchen, ihre variablen Zinssatz Darlehen mit jemand anderem, die ein Darlehen mit einem festen Zinssatz, die sonst ähnlich ist wechseln. Obwohl die Darlehen in den ursprünglichen Namen der Inhaber bleiben, wird der Vertrag verpflichtet, dass jede Partei Zahlungen auf die anderen Darlehen zu einem gegenseitig vereinbarten Satz zu machen. Dennoch kann dies riskant sein, denn wenn eine Partei ausfällt oder bankrott geht. Die andere wird zurück in ihre ursprüngliche Darlehen gezwungen werden. Swaps können unter Verwendung von Zinssätzen, Währungen oder Rohstoffen hergestellt werden. Optionen sind eine weitere gängige Form des Derivats. Eine Option ähnelt einem Futures-Kontrakt, da es sich um eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien handelt, die die Möglichkeit bietet, eine Sicherheit von oder an die andere Partei zu einem vorbestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Allerdings ist der entscheidende Unterschied zwischen Optionen und Futures, dass mit einer Option der Käufer oder Verkäufer ist nicht verpflichtet, die Transaktion zu machen, wenn er oder sie entscheidet, daher die Namensoption. Der Austausch selbst ist letztlich optional. Wie bei Futures können Optionen verwendet werden, um die Verkäufer-Aktie gegen eine Preissenkung abzusichern und dem Käufer eine Chance für finanziellen Gewinn durch Spekulationen zu bieten. Die Option kann kurz oder lang sein. Sowie einen Anruf oder Put. Ein Kreditderivat ist eine weitere Form des Derivats. Diese Art von Derivat ist ein Darlehen an einen Spekulanten mit einem Abschlag auf seinen wahren Wert verkauft. Obwohl die ursprüngliche Kreditgeber verkauft das Darlehen zu einem reduzierten Preis, und wird daher eine niedrigere Rendite zu sehen. Bei der Veräußerung des Darlehens der Kreditgeber wird der Großteil des Kapitals aus dem Darlehen und kann dann nutzen, dass Geld, um eine neue und (im Idealfall) profitabler Darlehen. Wenn zum Beispiel ein Kreditgeber ein Darlehen ausgestellt und hatte dann die Möglichkeit, in einem anderen Darlehen mit rentableren Konditionen engagieren, könnte der Kreditgeber wählen, um das ursprüngliche Darlehen an einen Spekulanten verkaufen, um die rentabeleren Darlehen zu finanzieren. Kreditderivate tauschen so bescheidene Renditen für ein geringeres Risiko und eine höhere Liquidität aus. Eine weitere Form des Derivats ist eine hypothekarisch gesicherte Sicherheit. Die eine breite Kategorie von Derivaten einfach durch die Tatsache, dass die Vermögenswerte des Derivats sind Hypotheken definiert sind. Einschränkungen von Derivaten Wie oben erwähnt, ist Derivat eine breite Kategorie von Sicherheit, so dass die Verwendung von Derivaten bei der finanziellen Entscheidungen variiert je nach Art des Derivats. Generell ist der Schlüssel zu einer soliden Investition in vollem Umfang zu verstehen, die Risiken im Zusammenhang mit dem Derivat, wie die Gegenpartei, zugrunde liegenden Vermögenswert. Preis und Ablauf. Der Einsatz eines Derivats ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger sich der Risiken bewusst ist und die Auswirkungen der Anlage innerhalb einer Portfoliostrategie versteht. Foreign Exchange Market BREAKING DOWN Devisenmarkt Der Devisenmarkt wird auch Forex-, Devisen - oder Devisenmarkt genannt Handelswährungen. Abgesehen von der Bereitstellung einer Etage für den Kauf, Verkauf, Austausch und Spekulation von Währungen ermöglicht der Forex-Markt auch Währungsumrechnung für den internationalen Handel und Investitionen. Der Devisenmarkt hat einzigartige Eigenschaften und Eigenschaften, die ihn zu einem attraktiven Markt für Anleger machen, die ihre Gewinne optimieren wollen. Highly Liquid Der Forex-Markt hat Einzelhändler Währung Händler aus der ganzen Welt wegen ihrer Vorteile gelockt. Einer der Vorteile des Handelswährens ist sein massives Handelsvolumen, das die weltweit größte Assetklasse abdeckt. Das bedeutet, dass Devisenhändler mit hoher Liquidität versorgt werden. Open 24 Stunden am Tag, 5 Tage die Woche Im Forex-Markt, als ein großer Forex-Markt schließt, öffnet sich ein in einem anderen Teil der Welt. Im Gegensatz zu Aktien, funktioniert der Forex-Markt 24 Stunden täglich außer am Wochenende. Händler finden dies als eine der zwingendsten Gründe, um Forex zu wählen, da es bietet bequeme Möglichkeiten für diejenigen, die in der Schule oder Arbeit während der regulären Arbeitstagen und Stunden sind. Die Hebelwirkung, die im Forex-Markt gegeben wird, ist eine der höchsten Formen der Hebelwirkung, die Händler und Investoren verwenden können. Einfach ausgedrückt, Leverage ist ein Darlehen an einen Investor von seinem Makler gegeben. Mit diesem Darlehen sind die Anleger in der Lage, Gewinne und Gewinne durch die Erhöhung der Händler und Investoren die Kontrolle über die Währungen, die sie handeln zu erhöhen. Zum Beispiel können Anleger, die ein 1.000 Devisenmarktkonto haben, 100.000 Währung mit einer Marge von 1 handeln, mit einem Hebel von 100: 1. Die größte in der Welt der Finanzen Im Jahr 2013, die Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange und OTC Derivaten Market Activity Statistiken über die Menge der Währungen gehandelt täglich, und hat einen Durchschnitt von 4 Billionen täglich gehandelt. Die Aufteilung dieses Betrags zeigt, dass 1,490 Billionen an Kassageschäften gehandelt wurden, 475 Milliarden direkt in Vorwärtsrichtung. 1.765 Billionen in Devisenswaps. 43 Milliarden in Währungsswaps. Und 207 Milliarden in Optionen und andere Forex-Produkte.
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